החשיבות של ניהול תזרים מזומנים בעסקים קטנים ובינוניים

מרבית העסקים הקטנים והבינוניים, בהם אני נתקל במהלך עבודתי, אינם מנהלים תזרים מזומנים באופן סדיר. רבים מהם אף אינם מודעים להיקפי התקבולים והתשלומים הצפויים בתקופה הקרובה. תזרים מזומנים הינו ליבו הפועם של העסק, במיוחד בעסקים בהם מתח הרווחים אינו גדול במיוחד. תזרים מזומנים פורט את הפעילות התפעולית הצפוייה של החברה, אם על סמך נתונים קשיחים ומהימנים (שקים למשמרת, החזר הלוואות, הוראות קבע, תשלומים לספקים בגין חודשים קודמים וכד...) ועל סמך הערכות מלומדות של בעלי העסק ומנהליו. תזרים המזומנים הינו כלי ניהולי החשוב ביותר, אשר עומד לרשות מנהלי העסק. בכתבה זו אנסה לפרוט את השימושים שניתן לעשות עם תזרים המזומנים, ומדוע לא ניתן להסתדר בלעדיו.

תזרים המזומנים בעצם בא לצפות את יתרות העו"ש בחשבון הבנק של החברה, לתקופה עתידית. תזרים המזומנים הצפוי כולל את התקבולים הצפויים של העסק ברמה חודשית, את תנועות ההון הצפויות (החזר הלוואות, משיכות בעלים, וכד..) ואת התשלומים הצפויים של החברה. יתרת הפתיחה של חשבון הבנק שלנו בתוספת העודף או החוסר התזרימי (תשלומים פחות תנועות הון פחות תקבולים) החודשי, מאפשר לנו לצפות מה תהא יתרת הסגירה בחשבון העו"ש בתום החודש. רצוי תזרים מזומנים צפוי של לפחות 3 חודשים, כאשר רמת הדיוק הולכת ויורדת ככל שמתרחקים מנקודת הזמן הנוכחית.

ניהול נכון של תזרים המזומנים מאפשר לעסק להגיב מוקדם למשברי אשראי צפויים וכך הוא מגדיל את סיכוייו לקבל את עזרתו של מנהל הבנק. הרוב המכריע של בקשות האשראי, המאושרות ע"י הבנקים, הינם כאשר העסק אינו נמצא בליבוי של מחנק תזרימי, אך צופה לכזה. חברות רבות, בעיקר חברות שנמצאות בתהליך של צמיחה וחברות קמעונאיות שהכנסותיהם הינם על בסיס מזומן והוצאותיהם הינם לפי תנאי תשלום שוטף+, רואות ביתרות העו"ש החיובי, מקור להשקעות, מבלי לבחון את התשלומים העתידיים של החברה. בסופו של תהליך, השקעות אלו, בתוספת התשלומים העתידיים יוצרים גרעון תזרימי שקשה מאוד למצוא מקורות מימון חלופיים לכסותם. מטרת תזרים המזומנים לשקף את כלל התקבולים והתשלומים של החברה על פני תקופה ארוכה ובכך למנוע טעויות מעין אלו.

תזרים המזומנים, נותן לבעל העסק אפשרות לשפר ולשכלל את עסקו, בהתאם לנתונים המונחים לפניו. ריכוז צפי התשלומים, תנועות ההון והתשלומים, מודדים את יעילותו של העסק ומכריחים אותו לבדוק את נתוני הפעילות ולבצע הכרעות. בדיקה תקופתית של הוראות הקבע, למשל, מעלים לא מעט שאלות לגבי אופן השימוש בהוצאות מסוימות בטלפונים סלולאריים, דלק ואחרים. כמו כן תזמון תשלומים לספקים, נקבע על סמך תזרים המזומנים העתידי, בכפוף לסך ההוצאות הקבועות ובהתבסס על התקבולים העתידיים. ככלל, בעל העסק יכול לפתח כללי אצבע, על סמך התזרים, שמאפשרים לו להבין את המקבלות והאפשרויות הטמונות בעסקו. בכפוף לאשראי הבנקאי, יכול בעל העסק למשל להעריך את יכולות ההשקעה בעסק, או האם יש לו את יכולות המימון לביצוע עסקאות בסדרי גודל שונים.

תזרים המזומנים מאפשר לקבל הכרעות בנושא פיתוח של העסק. במידה ועסק בצמיחה נדרש להון בנקאי בכדי לגדול. העסק חייב לדעת שביכולתו לעמוד בתשלומי הקרן והרבית החודשיים לבנק, ואף לקבוע את תקופת ההחזר.

עסק, גם אם הוא מאוזן תזרימית ברמה חודשית, יכול ויש לו מספר ימים בחודש, בו הוא נדרש למסגרות תזרימיות לתשלום ההוצאות, בטרם נתקבלו התקבולים. התנודתיות נובעת בעיקר מהסכמי התשלום של הספקים והלקוחות, אך גם לעסקים קמעונאיים שעובדים על בסיס מאוזן ישנם ימים בעייתיים מבחינת הרכב ההוצאות. תזמון כניסת של כרטיסי האשראי ב-2 לחודש וב-8 לחודש, תמנע רשום שקים לספקים ב-1 לחודש. משכורות שמשולמות ב-10 לחודש ותשלום לרשויות המס ב-15 לחודש, הינם עוד תאריכים על פני הסקאלה, שמחייבים היערכות תזרימית נאותה.

לסיכום- ניהול תזרים מזומנים בעסק, מאפשר לבעל העסק להבין את ההשלכות התזרימיות של כלל הפעולות היומיומיות המבוצעות. ניהול תזרים לדעתי אינו נתון לשיקול דעת, אלא הכרח, וכל עסק שמתנהל אחרת חייב להבין שאי התכנון התזרימי יכול לתת אותותיו ביום מן הימים, במיוחד עסקים שמנהלים מלאי או עסקים שמייבאים סחורתם מעבר לים.