אני זוכר את היום בו גיליתי את עולם קרנות הנאמנות, אותו עולם שלימד אותי עוד בצעירותי כי איני חייב להבין יותר מדי בשוק ההון בכדי לבצע השקעות חכמות. עד ליום בו גיליתי את קרנות הנאמנות הייתי בטוח כי מסחר בבורסה סובב סביב מניות ואגרות חוב עליהם לא ידעתי יותר מדי. כל שידעתי על מניות הוא כי מדובר בנייר ערך אשר מציין כי ברשותי חלק מהבעלות על החברה הנסחרת ובנושא אגרות החוב אפילו לא רציתי להתעניין משום מורכבות המכשירים הללו - הנפקה בפארי, רק המושג הזה הפחיד אותי. וכשגיליתי קרנות נאמנות והבנתי את מהותם, מטרתם ואת השימושים השונים שלהם החלטתי כי אני צריך ללמוד את הנושא קצת יותר לעומק.
תיק השקעות קבוע וידוע מראש
לאלו מכם שנושא קרנות הנאמנות חדש להם, אתחיל בסקירה קצרה של המכשיר הפיננסי הזה. קרן נאמנות היא למשה תיק השקעות "ציבורי" בו כל אחד יכול לקחת חלק, או יותר נכון להיות שותף בו. מנהלי קרנות הנאמנות הם לרוב בתי השקעות אשר מנפיקות קרנות נאמנות לציבור דרך הבורסה. היופי בקרנות הנאמנות הוא הרכב התיקים שלהם אשר יכול להיות כל הרכב שרק עולה על רוחו של המנפיק עם סייג אחד - הרכב תיק ההשקעות חייב להישמר כבדרך קבע על פי הכתוב בתשקיף הקרן. לפני כל הנפקה של קרן נאמנות מפורסם תשקיף לציבור הרחב אשר מסביר ומפרט את מדיניות ההשקעה של קרן הנאמנות, מספר יחידות ההשתתפות המונפקות, זהות מנהלי הקרן וכן זהות נאמן הקרן. לדוגמא, בית השקעות יכול להחליט כי הוא מעוניין בהנפקת קרן נאמנות אשר כל נכסיה מושקעים בנפט לצורך העניין וכך למעשה יכול כל אדם המעוניין בחשיפה למחיר הנפט לרכוש את קרן הנאמנות מבלי לנהל תיק השקעות מגוון בכוחות עצמו.
להגדיל חשיפה בשקל?
שלא כמו מניות ואגרות חוב, קרנות נאמנות אפשר לרכוש גם בשקל אחד בלבד ואין כל דרישה למינימום יחידות שאפשר לרכוש. מניות ואגרות חוב ניתן לרכוש במינימום של כ-2,000 שקל לביצוע פעולה במהלך יום המסחר הרגיל של הבורסה אך קרנות נאמנות אפשר לרכוש אפילו בשקל אחד. כל קרן נאמנות, או יותר נכון כל יחידת השתתפות של קרן נאמנות מונפקת לציבור במחיר 100 אגורות, דבר המסייע למעקב קל ופשוט אחר שווי קרן הנאמנות. אם מחיר היחידה גבוה משקל, נדע כי שווי נכסי קרן הנאמנות עלה ואילו אם מחיר היחידה ירד מתחת לשקל אחד נדע כי קרן הנאמנות מופסדת.
השאירו את המסחר למקצוענים
הבא נודע בכך, לא כולנו נולדנו להיות וורן באפט ולא לכולנו את הכישורים לגריפת רווחים בבורסה ולניהול תיקי השקעות אך בעזרת קרנות נאמנות נוכל להשקיע באפיקים המתאימים לנו ובנכסים מגוונים רק על ידי בחירה נכונה בקרן נאמנות המשקפת את רצונותינו בצורה הטובה ביותר.