החל משנת 2008 חייב כל עובד שכיר לבטח ולחסוך בחסכון פנסיוני על פי בחירתו על פי חוקי המדינה. המעסיק חייב אף הוא ואחראי לפתוח חסכון פנסיוני לכל אחד מעובדיו, ובמידה והעובד נמנע מלבחור ביטוח פנסיה, חייב המעסיק לפתוח עבורו אחת תוכנית מקרנות פנסיה החדשות אשר הוגדרו לתכלית זו. העובד זכאי לעבור מתוכנית פנסיה אחת לשניה על פי בחירתו.
קרנות הפנסיה החדשות הן מהתוכניות הפיננסיות הסבוכות והמורכבות אשר מוצעות ללקוחות. הבחירה בין האופציות השונות לתוכניות הפנסיה מורכבת מאד אבל תמיד מתחילה בשאלה: אילו מן המסלולים לבחור?
מסלולי החסכון הפנסיוני
קיימים שלושה מסלולי חסכון פנסיוני עיקריים:
•קרנות פנסיה
•ביטוח מנהלים
•קופות גמל
שלושת מסלולים אלו נבדלו מאד זה מזה בעבר. בעבר, ההבדל היה ברור מאד בין המסלולים השונים: קרנות פנסיה היו מסלול חסכון קצבתי ללא מרכיב ביטוחי, קופות הגמל היוו מסלול הוני ללא מרכיב ביטוחי ואילו ביטוחי המנהלים כללו מרכיב ביטוחי בנוסף למסלול קצבתי ומסתלול הוני.
כיום, כל שלושת המסלולים כוללים רכיבים ביטוחיים כאשר בחלק מן המסלולים רכיבים אלו הינם אופציונאליים, וכל המסלולים מיועדים בראש ובראשונה לטובת קצבה, בהתאם לחוקי המדינה אשר השתנו בשנים האחרונות. אך עדיין, קיימים הבדלים ניכרים בין המסלולים השונים.
הוני לעומת קצבתי
מסלול הוני – הוא מסלול אשר בו אדם חוסך כספים אשר משתחררים ומוענקים לו כסכום חד פעמי בעת הפרישה. מסלול זה אינו קיים יותר הלכה למעשה במסגרת מסלולי החסכונות הפנסיוניים, למעט סכומים אשר נחסכו מעבר למינימום הנדרש לצורך הבטחת קצבה לגיל למשך חיי העובד לאחר הפרישה לגימלאות.
מסלול קיצבתי – הוא מסלול אשר בו אדם חוסך כספים אשר משתחררים ומוענקים לו כקצבה חודשית מגיל הפרישה.
דמי ניהול
דמי הניהול הנגבים במסגרת החסכון הפנסיוני נחלקים לשניים: חודשיים ושנתיים.
דמי הניהול החודשיים מקבעים כאחוז מסוים מתוך ההפקדה לקרן לאותו החודש. לדוגמה, 10% דמי ניהול חודשיים, משמעם כי מכל 100 ש"ח, 10 ש"ח עוברים לדמי הניהול ו-90 ש"ח מגיעים לחיסכון.
דמי הניהול השנתיים נגבים כאחוז מהצבירה וגדלים ככל שהסכום הנצבר בחסכון גדל. קיים שוני ניכר בין אופני גביית דמי הניהול ואחוזי דמי הניהול הנגבים בין המסלולים והתוכניות השונות.
קרנות פנסיה
קרנות פנסיה הינן מסלול חסכון פנסיוני קיצבתי אשר בו העמיתים (מכלול החוסכים לקרן) ערבים זה לזה. משמעות הדבר היא כי על מנת לשמור על איזון פיננסי ייתכן כי הקצבאות הניתנות ישתנו על מנת לאפשר תשלומים לכל העמיתים בקרן. מאפיין נוסף ייחודי לקרנות הפנסיה הוא שחישוב הקצבה נעשה לסמוך ליציאה לפנסיה ועל פי לוחות תוחלת חיים אשר יהיו עדכניים בזמן ההוא.
מנגד, דמי הניהול במרבית מקרנות הפנסיה נמוכים משיעורי דמי הניהול הנגבים בביטוחי המנהלים.
קופות גמל
קופות גמל הן חסכון הוני אשר בגיל הפרישה מועבר לקופת גמל לקצבה. קופות הגמל הינן מכשיר החסכון הפנסיוני העיקרי לעצמאיים.
ביטוח מנהלים
ביטוח מנהלים הוא חסכון פנסיה המכיל שני מסלולים: הוני וקיצבתי. על פי חוקי המדינה כיום הכספים הנחסכים במסלול ההוני יועברו למסלול הקצבתי עד שיעברו את סף המינימום המוגדר בחוק לקצבה. העמיתים בביטוח מנהלים אינם ערבים זה לזה וסכומי הקצבאות אותם יקבלו תלויים רק בסכום אותו חסכו הם עצמם. בנוסף, מכיוון ומדובר בחוזה בין חברת הביטוח לעמית, שיעור הקצבה נקבע כבר בעת החתימה על החוזה על פי לוחות תוחלת החיים הקבועים בעת החתימה.