ההוראות בפקודת מס הכנסה בנושא מיסוי נאמנויות תוקנו מספר פעמים במהלך השנים האחרונות. אחד התיקונים עוסק בתכנון המס באמצעות שימוש בחברה להחזקת נכסי נאמנות, המוגדרת בחקיקה טרם תיקונה כ"חבר-בני-אדם המחזיק בנכסי הנאמן בעבור הנאמן, במישרין או בעקיפין".
במונח חברה להחזקת נכסי נאמנות מתכוונים לחברה תושבת ישראל או תושבת חוץ, שנכסי הנאמן רשומים על שמה והיא מחזיקה אותם עבור הנאמן. החברה להחזקת נכסי נאמנות מתפקדת כחברה שקופה בכל הקשור לפעילותה והיא משמשת להחזקת נכסי הנאמן. מבחינת דיני המס, יראו את נכסי החברה הזאת ואת הכנסותיה כנכסיו והכנסותיו של הנאמן. ראו גם: חברה להחזקת נכסי נאמנות - החלטת מיסוי
בדברי ההסבר שבהצעת החוק לתיקון פקודת מס הכנסה נאמר כי המחוקק ביקש למנוע תכנוני מס, כגון: הפיכת חברה, לחברה להחזקת נכסי נאמנות בלא אירוע מס, או במקרה ההפוך, שינוי סיווגה של חברה להחזקת נכסי נאמנות לחברה רגילה, תוך הימנעות מתחולת הוראות סעיף 104 לפקודה.
במסגרת התיקון בפקודת מס הכנסה צומצמה ההגדרה של חברה להחזקת נכסי נאמנות באמצעות הוספת התנאים המצטברים הבאים:
(1) החברה הוקמה לשם המטרה של החזקת נכסי הנאמנות בלבד. המשמעות היא שלא ניתן לעשות שימוש ב"חברת מדף" קיימת.
(2) על התאגדותה נמסרה הודעה לפקיד השומה בתוך 90 יום מיום ההתאגדות (הכוונה היא רק לעניין חברה המחזיקה בנכסי נאמנות תושבי ישראל או בנכסי נאמנות נהנה תושב ישראל או בנכסי נאמנות לפי צוואה שיש בה נהנה שהוא תושב ישראל או בנכסי נאמנות שהם בישראל. לכאורה, גם כספים המופקדים בבנק ישראלי); לגבי נאמנויות שהוקמו לפני יום 1.1.2014, תוגש ההודעה במועד הגשת הדוח שנתי לשנת המס 2014.
(3) הנאמן מחזיק בכל מניותיה, במישרין או בעקיפין. לעניין זה, "החזקה בעקיפין" הינה החזקה באמצעות חברה אחרת שמתקיימות בה פסקאות (1) ו?(2) לעיל והנאמן מחזיק בכל מניותיה.
רשות המסים פרסמה לאחרונה את טופס 153 ביחס לדיווח על חברה להחזקת נכסי נאמנות. חברה להחזקת נכסי נאמנות שלא הגישה הודעה בטופס 153 במועדים האמורים לעיל עלולה שלא להיחשב כחברה שקופה לצרכי מס אלא תיחשב כחברה ישראלית רגילה לצורכי מס. ראו גם: רפורמה במיסוי נאמנויות
מומלץ לבעלי חשבונות בנק בחו"ל המחזיקים כספים באמצעות תאגידים ונאמנויות, לבחון היטב את חובות הדיווח ותשלום המסים בישראל. במקרים מתאימים ניתן יהיה להגיש בקשה להסדר ו/או בקשה לגילוי מרצון, ובדרך זאת להכשיר את הכספים בחו"ל.