השאלה הבסיסית שניצבת בפני אנשים המעוניינים להשקיע בשוק ההון, או בכל אפיק אחר, נוגעת לרמת הסיכון שהם מוכנים ליטול על עצמם. אכן, חשוב לדעת כי למידת הסיכון ישנה חשיבות מרובה בבחירת אפיק ההשקעה, ובאופן כללי ככל שרמת הסיכון גבוהה יותר, כך עולים הסיכויים להפקת אחוזי רווח גבוהים. לדוגמא, הרווח באפיק השקעה בטוח בעל אחוזי סיכון נמוכים עומד על אחוזים בודדים, ואילו ברמות סיכון גבוהות עשויים אחוזי התשואה בטווח הארוך אף להכפיל את הסכום שהושקע. יחד עם זאת, יש להדגיש כי השקעות ברמות סיכון גבוהות דורשות ידע מעמיק בתחום, ומוכנות לספוג הפסדים כספיים נכבדים.
סיכון מחושב
בחירת רמת הסיכון בתיק השקעות, המכונה בעגה המקצועית "פרמיית סיכון", חייבת להיות החלטה מושכלת ועל כל פנים תלויה בצרכים, ברצונות וביכולות האישיות של כל משקיע. לדוגמא, למשקיע בתחילת דרכו עדיף לבחור באפיקים סולידיים ובטוחים, ולהעלות את רמת הסיכון בהדרגה עם צבירת הידע והניסיון בתחום.
שיקול נוסף הינו ייעוד ההון המושקע, כך שאם מדובר בהון חיוני לצרכי הקיום של עסק או משפחה, כמו תשלומי משכנתא או כספי פנסיה, עדיף לבחור באפיק השקעות בעל רמת סיכון נמוכה. מאידך, מי שבאמתחתו הון שאינו מיועד לצרכי קיום יכול לשקול השקעה של חלקו באפיקים בעלי סיכון גבוה יותר, וכך להגדיל את ההון האישי מבלי שהדבר ישפיע על רמת החיים.
רמת סיכון מחושבת בהשקעות
ניתן לומר שמרכיב הסיכון העיקרי בהשקעות הנו רמת הסחר במניות שבתיק, וככל שרמת הסחר גבוהה יותר כך עולה רמת הסיכון של ההשקעה. לכן, מרבית תיקי ההשקעות מורכבים גם מאגרות חוב אשר רמת הסיכון בהן נמוכה יחסית, וכן מפיזור השקעות גבוה בתיק אשר מקטין עוד יותר את רמת הסיכון שלו. אפיקי השקעה סולידיים כוללים בין היתר אגרות חוב ממשלתיות, תעודת פיקדון מט"ח, ותעודות סל עוקבות מדד תל בונד.
מאידך, השקעות במניות, בקרנות נאמנות, באופציות ובתעודות סל נחשבות לבעלות סיכון גבוה ודורשות פיזור נכון בין מניות ישראליות, מניות של מדינות מפותחות ומניות של מדינות מתפתחות, בנוסף על פיזור של המניות בין הסקטורים והמדינות השונות.
איתן אלדר - איש עסקים.
בעליה של חברת גיבור ספורט אחזקות בע"מ.
פרטי קשר - איתן אלדר:
טל': : 03-7549569
פקס 03-7549550
בית "גיבור ספורט" רח' מנחם בגין 7, קומה 29, ר"ג.