קופת הגמל היא למעשה מונח נרדף למסלול חיסכון ארוך טווח (ישנן גם קופותגמל לטווח קצר יותר) המאפשר לאזרחים המשתמשים בו להבטיח את עתידם הכלכליבימים שלאחר הפרישה לגמלאות. ברבות השנים הפכו קופות גמל ליישויות משפטיותנפרדות הנתונות לפיקוחו של הממונה על שוק ההון במשרד האוצר. התחרות ביןהגופים המנהלים את קופות הגמל השונות מאפשרת לצרכן לבחור את המוסד שיציע לואת התנאים הטובים ביותר.
מאת: אורן רשף
אך אליה וקוץ בה, משום היותן של קופות הגמל גוף פיננסי נפרד העומד בפניעצמו, חסכונותיהם של האזרחים נתונים לא רק לעליות הבורסה כי אם גם, ובאופןטבעי, לירידות התכופות בה. כתוצאה מכך, לא פעם אנו מתבשרים לפתע פתאום עלשינוי הסכום שהצטבר בקופת הגמל שלנו.
בעקבות שינוי שנכנס לתוקפו החל מה-01.01.2008 רשאים עמיתי הקופה לקבל אתכספם באמצעות קצבה חודשית שתיפתח עם היציאה לגמלאות וזאת בהתאם לתנאיםהקבועים בחוק. את הסכום שנצבר לפני התאריך המדובר ניתן לקבל עם היציאה לגילהפרישה ואו אחרי 15 שנים מהרגע בו נפתחה.
מסלולי השקעה שונים
כל חוסך יכול לבחור את המסלול בו יושקעו הכספים אותם הוא ומעסיקומפרישים מדי חודש. ההיגיון שמאחורי השינוי אשר נכנס לתוקפו בשנת 2003 גורסכי לא ייתכן כי כל הכספים יושקעו באותם האפיקים – לאור העובדה שמדובר עלאפיקים הטומנים בחובם רמת סיכון שונה זו מזו.
זאת ועוד, במקום לבחור במסלול השקעה בודד – רשאי עמית קופת הגמל לבחורבמסלול מעורב הכולל בתוכו מספר אפיקים. המעבר בין מסלולי ההשקעה השוניםנעשה תוך זמן קצר יחסית (פחות משבוע בדרך כלל) כך שלמעשה יכול המשקיעלהינות מפירות השוק, אם וכאשר, הוא מזהה את תחילתם של ניצני העלייה.
כיצד בוחרים חברה לניהול קופת הגמל?
שני הפרמטרים החשובים ביותר שאליהם צריך לשים לב בבואנו לבחור את החברהאשר תנהל עבורנו את קופת הגמל הם דמי הניהול ושיעור התשואה. דמי הניהול,כשמם כן הם, משקפים את עלות הניהול של הקרן, כאמור, בזכות התחרות העזה ביןהגופים השונים ניתן בהחלט לראות הבדל בין העלויות הללו.
אך המרכיב החשוב ביותר בנוגע לבחירת הגוף שינהל את קופת הגמל שלכם הואכמובן התשואה: כל גוף מפרסם את היקף התשואה שהשיג ללקוחותיו מדי שנה. חשובלבדוק את הנתונים לאורך פרק זמן של מספר שנים ולא לבחור באופן אוטומטי בגוףשהצמיח ללקוחותיו את התשואה הגדולה ביותר בשנה האחרונה. שימו לב, חפשו אתנתון התשואה הנומינלית – קרי, שיעור התשואה בניכוי דמי הניהול והעמלות –הסכום שאליו תגיעו הוא סכום הנטו של התשואה.
אורן רשף מסכם: כמובן שישנן קופות המתמחות באפיק השקעה זה או אחר ולכן באם החלטתםלהשקיע באפיק מסויים – נכון יהיה מבחינתכם לבחור באותו הגוף. וזאת כמובןבכפוף לנתונים האחרים שהוזכרו לעיל.
אורן רשף, מנכ"ל חברת מאיה יועצים.מידע שימושי לגבי בנקאות להשקעות.