בניגוד לתפיסה המקובלת, במשבר כלכלי טמונות גם לא מעט הזדמנויותעסקיות שאותם יכולים המשקיעים הוותיקים והמנוסים לנצל לטובתם. בדיוק מהסיבההזו, חלק לא מבוטל מגופי ההשקעות המוסדיים מציעים ללקוחותיהם להרחיב אתתיק ההשקעות שלהם דווקא באיבו של משבר כלכלי זה או אחר. במצב כזה יתלבטהלקוח הממוצע בין נטילת הסיכון הכרוך בהגדלתו של תיק ההשקעות לבין ויתור עלההצעה ושמירה על כספו בתוכניות חיסכוןפיקדון כאלה ואחרות בבנק. במאמרשלפניכם נתייחס ליתרונות ולחסרונות הנעוצים בכל אחד מהאפיקים הללו.
מאת: אורן רשף
סיכון וסיכוי בשוק ההון
באם תבחרו להשאיר את הכסף שלכם בתכנית חיסכוןפיקדון ואו בחשבון העוברושב שלכם סביר להניח כי כספכם לא ייפגע בצורה משמעותית (ערכם של תכניותהחיסכון והפיקדון נתונים גם הם לשינויים, וזאת בהתאם למצב הבורסה) אך בהבעת גם לא תוכלו לנצלו על מנת להגדיל את סך ההכנסות שלכם. מדובר על אופציההמתאימה בעיקר למשקיעים שמרנים שהסיכון פשוט לא מדבר אליהם.
לחילופין, אם אתם מסוג האנשים שמודעים לכך שאין סיכוי בלי סיכון, סבירלהניח כי נכון יהיה מבחינתכם לפנות דווקא לאפיק האלטרנטיבי ולפתוח ואולהגדיל את תיק ההשקעות שלכם. עשו זאת אך ורק אם אתם שלמים עם עצמכם ובחנובקפידה את כל ניירות הערך בהם תשקיעו. בנוסף, מומלץ ליצור קשר עם יועץהשקעות מומחה ומנוסה המכיר את השוק על בוריו, על אחת כמה וכמה כשמדובר בשוקהמושפע ממשבר כלכלי.
למה צריך לצפות מיועץ ההשקעות שלכם?
במידה ובחרתם כאמור באופציית ההשקעה, יהיה עליכם להגדיר ליועץ ההשקעותשלכם במדויק מהו הסכום אותו תהיו מוכנים לסכן בכל השקעה בודדת או בסדרה שלהשקעות, וזאת בכדי להימנע ממצב בו תפסידו חלק ניכר מממונכם בעקבות מהלךבעייתי אחד.
זאת ועוד, תיק ההשקעות חייב להיות מותאם באופן אישי למידתכם ולהתבסס עלמספר משתנים אינדיבידואליים הכוללים גיל, היקף ההון הזמין ומידת הנזילות שלההון. יועץ ההשקעות שלכם יהיה חייב לשאול אתכם את כל השאלות הללו בטרםתתקדמו לשלב הבא.
לבסוף, חשוב מאוד להבין מיועץ ההשקעות מהו שיעור התשואה אותה הוא צופהלאור השקעה זו או אחרת. ניסיונו של היועץ (מרכיב חיוני מאין כמוהו בתהליךהבחירה שלו) אמור לסייע לו במתן הערכה ריאלית שאינה כפופה לשיקולים לאאובייקטיביים. ברגע שתקבלו את הערכתו של היועץ – נכון יהיה מבחינתכם להחליטביחד האם הסכום אותו יש בכוונתכם לסכן – מצדיק את הסיכון נוכח התשואה.
זכרו כי יועץ השקעות טוב לא ידחוף אתכם להשקעה בכל מחיר, ההיפך המוחלטהוא הנכון: הוא יידע להגיד לכם מתי ובמה כדאי להשקיע ומתי כדאי יהיה להמתיןולהימנע מרכישה.
לסיכום, כותב אורן רשף אל לכם לצאת לשוק ההון אם אינכם בטוחים בכך, עשו זאת אך ורק אם תהיומסוגלים להתמודד עם הפסדים פוטנציאליים. אם בסופו של דבר החלטתם לעשות אתהצעד הזה -התייעצו אך ורק במומחים מנוסים מהשורה הראשונה – אין מקוםלפשרות.
אורן רשף, מנכ"ל חברת מאיה יועצים. כאן תוכלו לקרוא מידע שימושי לגבי בנקאות להשקעות