להשקיע כשהשוק שוקע - זיהוי הזדמנויות בארה"ב
"זה הזמן להיכנס לשוק הנדל"ן האמריקאי" אמר ל- TheMarker רוברט קוואסקי באוקטובר השנה והוסיף: "המצב אכן גרוע... זה בדיוק הזמן להשקיע".
רוברט קוואסאקי מזהה הזדמנויות. גם אנחנו. חברת Founders מזמינה אתכם ללמוד את מה שקואסקי יודע כבר עשרות שנים... איך לזהות הזדמנויות ולהשקיע בתבונה...
מאמר זה מחדד מה שכל משקיע צריך לצרוב בזיכרונו: בתוך כל מדינה, ובמיוחד בארה"ב קיימת שונות תהומית בין תחומי הנדל"ן המניב והאזורים השונים בהם ניתן להשקיע.
"פסימיסט רואה קושי בכל הזדמנות, אופטימיסט רואה הזדמנות בכל קושי" וינסטון צ'רציל
אז במה לבחור? שיקגו? בוסטון? מיאמי? ניו יורק? או דווקא אזור כפרי בנוף הרים ליד נחל זורם באחת המדינות בצפונה של ארה"ב?
משבר האשראי בארה"ב הגיע לשיאו בקיץ 2008. גופי המימון, אשר מימנו רכישות נדל"ן ברחבי המדינה נותרו עם נכסים מעוקלים אשר קשה לממשם. הפסדי העתק ואפקט כדור השלג הובילו לשפל עמוק אשר פרץ את גבולות המדינה. אז היכן ההזדמנות? איך מזהים תשואה מובטחת?
•- הערים הגדולות - בהן משמש הנדל"ן למגורים את הצרכן הסופי - סובלות פחות מהמשבר
•- מדינות בהן כמות הדירות הריקות רבה במיוחד, סובלות מקשיים נוספים (תשתיות מוזנחות, בתי ספר מתרוקנים, בעיות אורבאניות) ומצויות במשבר קשה ביותר העשוי להוביל לירידת ערך נוספת! וכשקשה יותר לעיר - קל יותר למשקיעים והנכסים הופכים יותר ויותר אטרקטיביים...
•- ערך הנדל"ן בארה"ב ירד פלאים ובמקומות מסוימים - לדוגמא פלורידה ולאס וגאס - אף צנח ב- 50% (לעומת ערכו באותה תקופה אשתקד)
•- בחלק מהערים הגדולות נרשמה צניחה בביקוש לנדל"ן מסחרי - כך לדוגמא בניו יורק הרושמת ירידה של כ- 61% בסך העסקאות
•- בנקים רבים מחזיקים בנדל"ן למגורים אשר עוקל במהלכו של המשבר. הצורך והרצון להיפטר מהמלאי הגדול במחירים אטרקטיביים הוא הזדמנות הפז של המשקיעים...
•- היכן הקאצ'? הבנקים אינם מציעים יחידות דיור בודדות. הם מעוניינים להיפטר ממאות ואלפי יחידות בעסקה אחת. אז איפה ההזדמנות?
•o אם מזומנים רבים ברשותכם תוכלו לרכוש חבילת נדל"ן ישירות מהבנקים
•o משקיעים קטנים ובינוניים, המעוניינים למנף סכום קטן יחסית (מירושה, פירעון קופת גמל, קרן השתלמות או סתם הכנסה עודפת) - ישקיעו באמצעות בית השקעות חזק ומבוסס המתמחה בהשקעות בארה"ב.
•o בית ההשקעות ידאג לאגד השקעות - קטנות וגדולות (של חברות עוגן) - ולהשקיע בנדל"ן מניב באופן מושכל. בדרך זו יש למשקיעים קטנים אפשרות ליהנות מהזדמנות שלא הייתה רלוונטית עבורם כבודדים.
•- הבחירות האחרונות בארה"ב, שינוי הממשל והציפיות לשינויים בכלכלת ארה"ב מעוררים תקווה גם אצל הפסימים שבין המשקיעים, ולפיכך יש לתת את הדעת לעובדה שחלון ההזדמנויות לתשואות יפות מנדל"ן מניב אינו גדול כפי שנוטים לחשוב... בנקים אשר יקבלו סיוע משמעותי בעתיד הקרוב לא ימהרו למכור את "הסחורה" כפי שהם עושים זאת היום...לפיכך, אם רוצים ליהנות מתשואות מובטחות חשוב ללמוד את הנתונים מהר ולהשקיע עכשיו...
•- המשקיעים של היום אינם צריכים לצפות למימושים מיידיים מנדל"ן מניב אולם הם יכולים לצפות למימושים נאים תוך שנה או שנתיים, לאחר שהשוק יתאושש...הביקושים יעלו, וההשקעה והתשואה יתבררו ככדאיות ביותר.
למה דווקא אמריקה? בגלל שהממשל לא יחזור על טעויותיו בתחום מימון המשכנתאות, בגלל שעכשיו קונים בה במזומן וכאשר קונים במזומן אין סיכוי לא לעמוד בהלוואה..., בגלל שחוקי הנדל"ן בארה"ב שומרים על כולם, בגלל הפרוצדורה השקופה וידיעת התרבות והשפה...
לפרטים ולמידע נוסף אודות הכנס הקרוב בבית אסיה
המאמר נכתב על ידי אורי עצמון, משנה למנכ"ל בית ההשקעות founders
אין לראות במידע ו/או התכנים המופיעים כמתן יעוץ ו/או מצג כלשהו. המידע המובא לעיל הינו אינפורמטיבי בלבד ולא נועד לשמש הצעה, המלצה או שידול לרכישה או השקעה. אין להסתמך על המידע ו/או התכנים לצורך קבלת החלטות בנושאים כלכלים ו/או כספיים ו/או אישיים ו/או ביטוחיים ו/או אחרים. עליך לפנות ליועץ מוסמך בכל תחום.