מינוף הוא שימוש בכסף שאינו שייך למשקיע. נניח למשל שיש למשקיע 20,000 שקלים פנויים להשקעה. אם המשקיע בוחר לקחת הלוואה של 20,000 שקלים ולהשקיע 40,000 שקלים במדד ת"א 25 אזי נאמר שהוא מבצע מינוף של פי 2.
מינוף ניתן ליצירה במספר דרכים:
1) הלוואה, אולי הדרך הפשוטה ביותר ליצירת מינוף פיננסי. אפשר לקחת הלוואה מהבנק או מגוף אחר ואז להשקיע סכום כסף גבוה יותר.
2) שימוש באופציות, על ידי שימוש באופציות המשקיע למעשה נחשף יותר לשוק וכל תנועה בשוק מקבלת משקל גדול יותר בתיק ההשקעות.
3) מינוף בעזרת תעודות סל ממונפות. תעודות סל יוצרות את המינוף שלהם בעזרת אופציות. נניח למשל שאנו רוצים להשקיע בת"א 25, אזי השקעה בעזרת תעודת סל ממונפת פי 3 על ת"א 25 יוצרת עבורנו את המינוף הרצוי.
לקריאה נוספת בנושא דרכים ליצירת מינוף >> מינוף
אחד התחומים המובהקים שבהם מרבית האנשים עושים שימוש במינוף הוא בלקיחת משכנתא.
מינוף הוא כלי נהדר להגדלת הרווחים תוך פרק זמן קצר, אך חשוב להבין את הסכנות שיש במינוף.
הגדלה של המינוף פירושה גם הגדלה של הסיכון הכרוך בהשקעה.
לקריאה נוספת לגבי הסכנות שיש במינוף פיננסי >> מינוף מסוכן
אם בהשקעה רגילה רק הכסף שלנו חשוף להפסדים, אז כאשר אנו משקיעים בעזרת מינוף גם כסף נוסף חשוף להפסדים.
למשקיע יש תיק השקעות של 25,000 שקלים והוא לוקח מינוף של פי 4, או במילים אחרות הלוואה של 75,000 שקלים להשקעה. נניח שהוא משקיע בתעודת סל צמודה למדד ת"א 25. עוד נניח שהשוק ירד ב- 25%. במקרה זה המשקיע מאבד 25,000 שקלים שהם 100% מהכסף שלו!
חשוב אם כן להבין שהגדלה של המינוף מגדילה את הסיכון ולכן יש לעשות שימוש במינוף רק על מנת להגיע לרמת הסיכון הרצויה.