משכנתא היא שעבוד מקרקעין המשמש כבטחון להלוואה, שאם לא תוחזר בכסף יוכל המלווה, על פי רוב בנק למשכנתאות, לגבות את הנכס. הלוואה בטוחה זו מאפשרת גמישות, הן בגובה הסכום והן בפריסת התשלומים עליה. מאחר ומדובר בסכום גדול מקובל לעשות שיעבוד נכסים לצרכי מימון של בית וכדומה, אם כי ניתן להשתמש בכסף לעוד מטרות כמו פתיחת עסק. בדרך כלל מישכון הנכס נעשה עבור רכישתו הוא.
פרוצדורה מורכבת
משכנתא כשמה היא צורה נוספת של משכון, דהיינו, למלווה יש שליטה מסוימת על נכס של הלווה. בתור שכזו היא מוגדרת כאחת מזכויות מקרקעין בחוק המקרקעין הישראלי, ומשום כך מצריכה רישום בלשכת רישום המקרקעין של שיעבוד הנכס בטאבו עבור נותן ההלוואה.
משכנתא היא צורת המשכון הסבוכה ביותר מבחינה פרוצדורלית, ולכן עלות הביצוע שלה גבוהה, מלבד הרישום, צריך ליווי של עורך דין, שמאות וביטוחים על הנכס, ואף ביטוח חיים של הלווה כערבות למשכנתא.
מסלולים שונים
בעולם המשכנתאות קיימים מסלולים רבים שנבדלים זה מזה בכמה נושאים: אורך הלוואה, גובה הריבית והשינויים בה לאורך הזמן, סוג הצמדת ערך ההלוואה (לפריים, לדולר, למדד או לשילוב שלהם), נקודות יציאה. השיקולים לבחירת המסלול תלויים ביכולתו הכלכלית של הלווה, ובעוד תנאים שונים.
לפעמים הלוואה לפעמים שיעבוד
למעשה המשכנתא תבוא לידי ביטוי רק כשהלווה לא עמד בהחזרים לפי פריסתם, במקרה כזה בנק שהלווה את הכסף ימכור את הנכס על ידי כונס נכסים עבור 70% משוויו. הכסף ישמש לכיסוי החוב, והעודף יעבור ללווה. במידה והלווה יעמוד בתשלום הרי שהחלק המשכוני שבהלוואה לא מומש, והיא כסתם הלוואה רגילה.
שבירת המשכנתא באמצע הדרך
גם את המשכנתא, כמו כל הלוואה אחרת, ניתן לשבור בכל עת על ידי תשלום כל החוב בפעם אחת, מה שיביא להפסקת תשלומי המשכנתא. אלא שבדרך כלל יתלווה לפירעון כזה עמלה שמקובל לכנותה (בטעות) "קנס", אלא שזהו תשלום שאמור לכסות את הנזק שייגרם לבנק מחמת ביטול העסקה בכך שייאלץ להעביר את ההון שלו להשקעה אחרת שיכולה להיות בתשואה נמוכה יותר.