במאמר זה ננסה לעשות קצת סדר בבלאגן ולהסביר אחת ולמיד – מהו בית השקעות וכיצד משקיעים באמצעותו בשוק ההון הישראלי.
אם יש ברשותכם סכום כסף נכבד שהצלחתם לחסוך או קיבלתם בירושה, ייתכן ותרצו לשקול את אחת משתי האופציות הבאות – השקעה וחסכון. מדובר למעשה בשני אפיקים שונים שמטרתם זהה – הפקת רווח מכסף שאינו נמצא בשימוש.
חיסכון מתבצע לרוב בבנק, כאשר אנו סוגרים אותו בחשבון נפרד למשך תקופה שנקבעה מראש. בתמורה לסגירת החשבון בבנק, אנו מקבלים ריבית בעלת שחיעור קבוע. אופציה זו נחשבת לרוב בטוחה יותר כיוון שאלמנט הסיכון הגלום בה נמוך ביותר.
השקעה מתבצעת לרוב באמצעות בית השקעות, אשר משקיע את כספינו בבורסה לניירות ערך ובשוק ההון הישראלי. ניתן להשקיע במניות ובאגרות חוב (אג"ח) וישנו מגוון רחב של מוצרים פיננסים שונים בהם ניתן להשקיע, דוגמת: קרנות פנסיה, קרנות השתלמות, קופות גמל, אופציות כיסוי, תעודות סל ועוד.
אופציה זו נחשבת פחות בטוחה, כיוון שאלמנט הסיכון הגלום בה מעט יותר גבוה. עם זאת, ייתכן ופוטנציאל הרוווח יהיה גבוה יותר, אך כמובן שאין שום ערובה לכך.
אם בחרתם באפיק ההשקעה, הרי שעליכם לפנות לבית השקעות ולפתוח בו חשבון עמית. אך מהו בית השקעות? בית השקעות הוא גוף פיננסי המאפשר לנו לסחור בבורסה ולהשקיע במגוון מוצרים פיננסיים. כל בית השקעות מעמיד לרשות לקחותיו צוות מיומן של אנליסטים, יועצי השקעות, אנשי שוק הון ומנהל תיקי השקעות – במטרה לעזור לנו להפיק תשואה גבוהה.
בתמורה לשירות זה, בית ההשקעות גובה מאיתנו עמלה בשיעור משתנה, כאשר כל בית השקעות יכול לגבות עמלה שונה, ולכן רצוי ואף מומלץ לערוך השוואה מקיפה בין מספר בתי השקעות בטרם תחליטו באמצעות מי אתם מעוניינים להשקיע את כספכם.
לאחר שבחרתם בית השקעות באמצעותו תרצו להשקיע בבורסה, יפתח לכם חשבון עמית וביחד עם יועץ השקעות תקבעו את מדיניות ההשקעה שלכם. מדיניות ההשקעה קובעת מראש כמה כסף תרצו להשקיע ובאיזה אפיק – מניות או אגרות חוב. מנהל בית ההשקעות הוא האדם שיחליט ברגע האמת כיצד להשקיע את כספכם ועם למכור או לקנות מניות ואגרות חוב – הכל כמובן בהתאם למדיניות ההשקעה.
בעת בחירת בית השקעות כדי לשים לב למספר דברים:
ניסיון ומקצועיות – כמה שנים פועל בית השקעות ומהו תחום ההתמחות שלו. כמו כן, רצוי לבדוק מה הניסיון שיש בפועל למנהל תיק ההשקעות כיון שבידיו אנו מפקידים את כספינו. בדקו באנטרנט, שאלו מכרים והתעניינו בפורומים שונים.
תשואה – בדקו מהי התשואה של אותו בית השקעות לאורך תקופה ארוכה, כיוון שתשואה חיובית לאורך תקופה קצרה לא תמיד מייצגת נאמנה את המציאות. חשוב לבדוק האם בית ההשקעות נחשב יציב ושיש לו מוניטין טוב. לעיתים, כדאי לשלם עמלה מעט יותר גבוהה בתמורה לשירותיו של בית השקעות איכותי יותר.
שקיפות ושירות – בית ההשקעות צריך לפעול בשקיפות מוחלטת מול לקוחותיו, לעדכן אותם בנוגע לקווים מנחים ואסטרטגיית השקעה, וכמובן להקשיב ולפעול בהתאם לצרכיו של הלקוח. בדקו כיצד מתייחסים אליכם בבית ההשקעות, האם יש צוות לתמיכה טכנית בפועל במקביל לשעות המסחר בבורסה.
עמלה – כאמור, גובה העמלה משתנה בין בית השקעות אחד לשני, ולכן חשוב לבדוק היטב מהי העמלה שגובה כל בית השקעות ובתמורה לאיזה שירות. אחת הדרכים המוכרות לעריכת השוואת מחירים היא באמצעות האינטרנט, המאפשר לנו גישה נוחה לכל האינפורמציה הרלוונטית לנו.