הערכת השווי הכלכלי המדויק של עסק נקרא הערכת שווי לחברות. תהליך הערכתשווי לחברות הוא תהליך בעל חשיבות עבור מטרות פיננסיות שונות. בסיומו שלתהליך הערכת שווי לחברות ניתן לדעת מהו הסכום שיש להשקיע בעסק מסוים, ומהגובה התמורה לה ניתן לצפות לאחר ההשקעה.
ישנן מספר סיבות המצריכות ביצוע של הערכת שווי לחברות. ביניהן: הערכתשווי קודם למיזוג או רכישה של החברה, על מנת לפתור עניינים הנוגעים למיסוימקרקעין או מתנה, על מנת להעריך את השווי נטו של עסק לפני מכירתו, וכן עלמנת להעריך את החברה לפני שפונים אל השוק להנפקה, לבעלי המניות או אלמשקיעים פוטנציאליים.
הערכת שווי הוגנת לחברות היא הרבה יותר מניתוח הדוחות הכספיים של השנה הקודמת וכוללת מספר רכיבים.הערכת שווי הוגנת לחברות כרוכה בניתוח מקיף לאורך שנים הבוחן את הביצועיםעסקיים לאורכה של כל התקופה. כמו כן, כוללת הערכת השווי לחברות גם ניתוח שלמעמדה של החברה וביצועיה בשוק לרבות מול המתחרים שלה. הערכת השווי בוחנתגם את עתידה של התעשייה המבוסס על התחזיות הכלכליות.
ביחס לגישות הנהוגות בתחום של הערכת שווי לחברות, למעשה אין שיטה מסוימתאחת המשמשת להערכת שוויו של עסק. קיימות מגוון שיטות שונות, המשמשותלהערכת שווי של חברות ועסקים. בשיטות השונות עושים שימוש במקורות שונים שלמידע פיננסי, ועוד מגוון של הנחות כדי לחשב את ערכו של עסק מסוים. לדוגמה,השיטה יכולה להיות מבוססת על ההערכה של נכסים שבבעלות חברה, היבוא והיצואשל מזומנים לעסק, או הרווחים הצפויים של החברה.
ישנן מספר שיטות שאומצו באופן נרחב להערכת שוויו של עסק. ישנן שיטותהמבוססות על ניתוח רווחים ותזרים מזומנים כגון, שיטת תזרים מזומנים עתידיושיטת הערכת עסק חי. וישנן שיטות המבוססות על בחינת הנכסים הנמצאים בבעלותהחברה כגון שיטת ערך ספר ושיטת ערך חיסול.
בסופו של דבר, ערכם של חברה או עסק נקבע לפי מה שהמשקיעים מוכנים להשקיעבהם אן או לפי הסכום שקונים פוטנציאליים מוכנים לשלם עבורם ביחס לתנאיהשוק הנוכחיים. כמו כן מומלץ להשתמש בשירותי ייעוץ פיננסי מקצועי לבניית תוכנית עסקית נכונה.