השתחרר לכם סכום כספי נכבד של כמה מאות אלפי שקלים ואתם מתלבטים מה לעשות איתו. יש לכם כמה אפשריות שעומדות על הפרק. האפשרות הראשונה שעליה אתם חושבים לא מעט היא להפוך לסוחרי בורסה עצמאיים מה שנקרא בעגה המקצועית סוחרי יום או באנגלית day traders. כדוגמת שני חברים ממקום העבודה שלכם. העניין הזה של מסחר בבורסה נשמע לכם מאוד מפתה, מצד אחד מלא אקשן ועניין חוץ מזה יכול להיות שאתם עומדים למצוא לעצמכם תחביב חדש. שיכול בקלות להפוך לקריירה שנייה חדשה ומרתקת. מאידך יש כאן לא מעט סיכונים שבסופם תמצאו את עצמכם בלי כל הכסף שאותו הרווחתם בעמל רב. האופציה הנוספת שעומדת בפניכם היא להעביר את הכסף כולו לניהולו של בית השקעות מוכר ומקצוען ואז נשאלת השאלה באיזה מין המסלולים ללכת קרנות נאמנות או מניות ספציפיות ואולי אופציות ונגזרים אקזוטיים אחרים או האופציה האחרונה ללכת על תעודות סל. במאמר זה נשתדל לעשות לכם קצת סדר בראש כך שההחלטה שלכם תהיה יותר נכונה עבורכם ותביא לכם רווחים נאים.
האם להיות סוחר עצמאי או להעביר את הכסף שלכם לניהולו של בית השקעות? ההחלטה הראשונה אותה תצטרכו לקבל אם לסחור לבד. עד לפני כמה שנים כל העניין של מסחר עצמאי לא היה מקובל גם בגלל בעיות רגולטוריות אבל בעיקר חוסר הנוחות שבעניין. כיום שפע המידע הקיים שזמין לכולם והיכולת לנהל מסחר לבד באמצעות מחשב וכמה ממשקים אינטרנטים הופך את עניין המסחר היומי למאוד פשוט טכנית יחד עם זאת הסיכון נשאר איתכם, מה שבטוח זה שאם תפסידו כסף לא יהיה לכם את מי להאשים. מסחר יומי אומר גם זמן פנוי שבו תתמקדו אך ורק בניהול תיק ההשקעות. ככל שתרצו לייצר תשואה גבוהה כך הזמן שתדרשו עבורו יהיה יותר גדול. מאידך אם אתם הולכים על השקעות סולידיות, חבל על הזמו שלכם ותנו למקצוענים לעשות את העבודה עבורכם גם אם זה כרוך בדמי ניהול בגובה אחוזים בודדים מסך כל התיק.
במה להשקיע, בקרןבנאמנות או תעודות סל?בהשאלה הזו נשאלת לא מעט פעמים לרכוש תעודת סל או לקנות קרן נאמנות? השיקולים די ברורים, תעודות הסל מספקות תשואה דומה למדד מסוים ונהנות מדמי ניהול נמוכים יותר. מצד שני, קרנות נאמנות מספקות ניהול שוטף של המניותע"י מנהל הקרן שיכול לרכוש עבור המשקיעים רק את המניות הטובות ביותר לדעתו. הבעיה היא שאין תשובה חותכת אם קרן נאמנות מספקת תשואה יותר גבוהה מתעודת הסל. מומחים לשוק ההון נוטים לומר תמיד שאת המדד קשה לנצח לאורך זמן. זו בדיוק הסיבה שבגללה מצליחים לשווק את תעודות הסל מצד שני קיים ערך המוסף של מנהל השקעות מקצוען שבוחר מניות בפינצטה ולא רוכש מדד שלם. תעודת הסל מחויבת לרכוש את כל המניות של מדד מסוים, גם את המניות הגרועות. על אף שתעודות הסל נחשבות בעלות דמי ניהול נמוכים יותר מקרנות נאמנות צריך תמיד לבחון את התשקיף כדי להבין את מדיניות ההשקעה מנהלי תעודת הסל.